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終極指標

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(一)指標原理

量化操盤手透過AI演算法,大數據分析多種指標,並將其整合成單一指標,命名為「終極指標」。
參考:
大盤多空指標(一):大戶多空比
大盤多空指標(二):散戶多空比
大盤多空指標(三):莊家多空比

「終極指標」充分利用各類指標的特性,截長補短,進而達成「報酬上升、風險下降、資金更有效率」,這三項對交易策略來說最重要的目標。
此外,量化操盤手透過演算法,將「終極指標」簡化成{1、0、-1}三類,將大盤區分為{做多、中立、做空}三種走勢,簡單明瞭,方便判斷。
(二)指標用法
終極指標 = 1 ,做多 終極指標 = 0 ,中立 終極指標 = -1,做空
指標的用法非常直覺,該多該空,沒有模糊地帶,一點都不含糊,這就是量化交易的好處。
「終極指標」顯示中立時,代表多空混沌,股市偏向震盪格局,可考慮將資金撤出股市,或是慎選個股進行操作,不需要盲目進行賭博(沒有根據的交易就是賭博),當沒有勝算時保持空手,可將資金另做他用,提升資金運用效率。
(三)多空範例
[2015年~2016年]大盤/終極指標對照圖
[2017年~2018

大盤多空指標(三):莊家多空比

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(一)指標原理
學理上來說,賣出選擇權是獲利有限、風險無窮的生意,但好處是可以享受時間價值遞減所帶來的優勢。
選擇權賣方追求的不是一夕致富,而是穩定的收取權利金,並且避免在偶發的倒莊行情中吐出獲利。
選擇權賣方若想在市場中長長久久不翻船,必須具備相當水準的交易能力。
由於對風險控管與資金的要求高,選擇權賣方常常由專業的自營商擔任,我們可以將自營商視為選擇權市場的造市者(莊家)。
自營商賣方對於風險非常敏感,往往能在劇烈行情展開之前先行布局,藉以避開損失、獲取利潤。
而幸運的是,我們可以透過「莊家多空比」洞悉自營商賣方高手的智慧。
幫大家複習一下選擇權基本概念: 賣出Put:預期大盤上漲or平盤 賣出Call:預期大盤下跌or平盤
藉由比較自營商Put與Call的賣出未平倉量,建構出「莊家多空比」來判斷大盤的多空走勢。
(二)指標公式
根據自營商Put與Call的賣出未平倉量區分以下兩類情況:
情況一:自營商Put賣出未平倉量 >= 自營商Call賣出未平倉量 莊家多空比=(自營商Put賣出未平倉量 ÷ 自營商Call賣出未平倉量 - 1)× 100 多空分界點

大盤多空指標(二):散戶多空比

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(一)指標原理
首先,必須了解期貨是零和遊戲(例如打麻將、撲克),全體贏家所賺的金額,等於全體輸家所損失的金額,實務上需要再扣除交易成本(手續費及交易稅)。
長期而言,市場上的贏家是專業投資人(掌握交易知識),而絕大多數散戶都是輸家。我們只要追蹤散戶籌碼,等於掌握了輸家動向,接下來只要反其道而行,自然就站過去贏家那一方了。
散戶資金規模較小,較常交易小台(所需保證金較少),而專業投資人資金規模大,交易多以大台進行。
因此透過小台的交易數據,所建構出的「散戶多空比」,可以很好地掌握散戶動向。
「散戶多空比」的原理,就是把散戶動向當作反指標。
與輸家對作,在交易上來說,已立於不敗之地。
(二)指標公式
未到期留倉量= 總留倉量- 已到期留倉量 散戶多單未到期留倉量- 三大法人多單 散戶空單未到期留倉量- 三大法人空單