量化操盤手

（一）指標原理

量化操盤手透過AI演算法，大數據分析多種指標，並將其整合成單一指標，命名為「終極指標」。
參考：
大盤多空指標（一）：大戶多空比
大盤多空指標（二）：散戶多空比
大盤多空指標（三）：莊家多空比

「終極指標」充分利用各類指標的特性，截長補短，進而達成「報酬上升、風險下降、資金更有效率」，這三項對交易策略來說最重要的目標。
此外，量化操盤手透過演算法，將「終極指標」簡化成｛1、0、-1｝三類，將大盤區分為｛做多、中立、做空｝三種走勢，簡單明瞭，方便判斷。
（二）指標用法
終極指標 = 1 ，做多 終極指標 = 0 ，中立 終極指標 = -1，做空
指標的用法非常直覺，該多該空，沒有模糊地帶，一點都不含糊，這就是量化交易的好處。
「終極指標」顯示中立時，代表多空混沌，股市偏向震盪格局，可考慮將資金撤出股市，或是慎選個股進行操作，不需要盲目進行賭博(沒有根據的交易就是賭博)，當沒有勝算時保持空手，可將資金另做他用，提升資金運用效率。
（三）多空範例
[2015年～2016年]大盤/終極指標對照圖
[2017年～2018

（一）指標原理
學理上來說，賣出選擇權是獲利有限、風險無窮的生意，但好處是可以享受時間價值遞減所帶來的優勢。
選擇權賣方追求的不是一夕致富，而是穩定的收取權利金，並且避免在偶發的倒莊行情中吐出獲利。
選擇權賣方若想在市場中長長久久不翻船，必須具備相當水準的交易能力。
由於對風險控管與資金的要求高，選擇權賣方常常由專業的自營商擔任，我們可以將自營商視為選擇權市場的造市者(莊家)。
自營商賣方對於風險非常敏感，往往能在劇烈行情展開之前先行布局，藉以避開損失、獲取利潤。
而幸運的是，我們可以透過「莊家多空比」洞悉自營商賣方高手的智慧。
幫大家複習一下選擇權基本概念： 賣出Put：預期大盤上漲or平盤 賣出Call：預期大盤下跌or平盤
藉由比較自營商Put與Call的賣出未平倉量，建構出「莊家多空比」來判斷大盤的多空走勢。
（二）指標公式
根據自營商Put與Call的賣出未平倉量區分以下兩類情況：
情況一：自營商Put賣出未平倉量 >= 自營商Call賣出未平倉量 莊家多空比＝（自營商Put賣出未平倉量 ÷ 自營商Call賣出未平倉量 － 1）× 100 －多空分界點

（一）指標原理
首先，必須了解期貨是零和遊戲(例如打麻將、撲克)，全體贏家所賺的金額，等於全體輸家所損失的金額，實務上需要再扣除交易成本(手續費及交易稅)。
長期而言，市場上的贏家是專業投資人(掌握交易知識)，而絕大多數散戶都是輸家。我們只要追蹤散戶籌碼，等於掌握了輸家動向，接下來只要反其道而行，自然就站過去贏家那一方了。
散戶資金規模較小，較常交易小台(所需保證金較少)，而專業投資人資金規模大，交易多以大台進行。
因此透過小台的交易數據，所建構出的「散戶多空比」，可以很好地掌握散戶動向。
「散戶多空比」的原理，就是把散戶動向當作反指標。
與輸家對作，在交易上來說，已立於不敗之地。
（二）指標公式
未到期留倉量＝ 總留倉量－ 已到期留倉量 散戶多單＝ 未到期留倉量－ 三大法人多單 散戶空單＝ 未到期留倉量－ 三大法人空單